1. Лични финанси ИнвестиранеТехнически анализТехнически анализ: Как да се чете основен ценови бар

От Барбара Рокфелер

Част от техническия анализ на манекени за манекени

Ценовият бар, основният градивен елемент на техническия анализ, описва и дефинира търговските действия с ценна книга за определен период. Търговско действие означава всички транзакции с реални пари, проведени през периода.

Знаете как да четете настроенията на пазара в компонентите на стандартната лента. Ако летвата е висока, това беше битка между купувачи (бикове) и продавачи (мечки). Ако щангата е къса, това беше битка с възглавници.

Ето един стандартен ценови бар:

ценови бар

Повечето пазарни показатели не са нищо повече от аритметична манипулация на четирите стандартни компоненти на ценовата лента. Компонентите са лесни за научаване и интерпретацията е доста очевидна, след като прегледате тяхното значение:

  • Отворено: Малката хоризонтална линия или отметка вляво е цената на отваряне. Високо: Върхът на вертикалната линия определя върха на деня. Ниско: Дъното на вертикалната линия определя долната част на деня. Затваряне: Линията на отметка вдясно е цената на затваряне.

Пригответе се да закупите ценната книга, ако тя има серия от по-високи максимуми и по-високи затваряния. По-високите максимуми и по-големите затваряния показват, че търсенето на ценна книга надминава текущото предлагане - купувачите превъзхождат броя на продавачите. Вярно е и обратното - по-ниските ниски ниски стойности и по-ниските затваряния означават, че трябва да се подготвите за продажба, защото продавачите са преобладаващи купувачи.

Ами ако ценовите барове не предлагат последователно по-високи или по-ниски затваряния? Тази ситуация се нарича задръствания и трябва да спрете да търгувате ценната книга, докато не видите тенденция. Тенденцията може да бъде идентифицирана чрез свързване на поредица от ценови ленти, за да се формира линия за подкрепа или съпротива и се търси посока на наклон. Можете също да използвате серия барове, за да създадете подвижна средна, проста или фантазия, за да направите същото - да различите посока на наклон. Като цяло техническият анализ се стреми да идентифицира тенденциите за подпомагане на вашите търговски решения и тенденциите започват с лентата.

  1. Лични финанси ИнвестиранеТехнически анализВолята на нестабилността в техническия анализ

От Барбара Рокфелер

Нестабилността е мярка за изменение на цените, или общото движение между ниско и високо за определен фиксиран период от време, или отклонение от централната мярка, като средно ниво. И двете концепции за нестабилност са валидни и полезни. Колкото по-голяма е променливостта, толкова по-голям е рискът и възможността.

Промяната в нестабилността предполага промяна в очаквания ценови диапазон, който предстои. Нестабилната сигурност предлага широк спектър от възможни резултати. Неустойчивата сигурност осигурява по-тесен и по-предсказуем диапазон от резултати. Основната причина да следите променливостта е да коригирате целите си за печалба и стоп-загубата си, за да отразява променящата се вероятност за печалба или загуба.

Нестабилността е концепция, която лесно може да се изплъзне през пръстите ви, ако не сте внимателни. Почти всеки използва думата променливост неправилно от гледна точка на статистиката - и дори статистиците се карат по дефиниции. За математически наклонения търговец, променливостта обикновено се отнася до стандартното отклонение от промените в цените. Стандартното отклонение не е единствената мярка за нестабилност, но е достатъчно за повечето технически анализи. Като цяло, променливостта означава дисперсия.

Variance е статистическо понятие, което измерва разстоянието на всяка лента между високото и ниското от средната стойност (като подвижна средна стойност). Изчислявате дисперсия, като вземате разликата между високата или ниската от средната, отрязвате всеки резултат (елиминирайки знаците минус), добавяйки ги и разделяйки на броя точки от данни. Квадратът увеличава диво отклоняващите се цени, така че колкото по-голямо е отклонението от средните и колкото повече случаи на такива големи вариации във всяка една серия, толкова по-голяма е променливостта.

Търговците не използват дисперсия като самостоятелна мярка или индикатор и тя не се предлага в повечето пакети за графики. Защо? Тъй като отклонението не е пряко полезно като отделна мярка от стандартното отклонение, което по същество е квадратният корен на дисперсия. Не се паникьосвайте при мисълта за квадратен корен или друга статистическа мярка в техническия анализ. Софтуерът ви ще доставя индикатори, включващи дисперсия, и не е нужно да знаете как да изчислявате показателите, за да ги използвате ефективно.

Времевата рамка е всичко. Как възприемате променливостта зависи изцяло от времевата рамка, която гледате. Ако не посочите конкретна времева рамка, защо виждате толкова много противоречиви обобщения относно нестабилността. Периодът, през който измервате променливостта, има пряк ефект върху начина, по който мислите за нестабилността и, следователно, какъв търговец сте. Вашият стил на търговия не зависи само от това, какви показатели харесвате, но и от това как възприемате риска. Двама търговци могат да използват едни и същи индикатори, но да получат различни резултати, защото управляват търговията по различен начин, като гледат на променливостта по различен начин (мащабиране в и извън, избор на ниво на стоп-загуба и т.н.).

На следващата фигура вашето око ви казва, че цените с ниска дисперсия в лявата част на графиката са по-малко променливи и следователно по-малко рискови за търговия от тези с висока дисперсия в дясната страна на графиката, дори когато цените на дисперсията са в тенденция. И това е въпросът за нестабилността - тя описва нивото на риска. Високата дисперсия означава висок риск.

Степени на нестабилност.

Как възниква променливостта

Помислете за нестабилността по отношение на настроението на тълпата. Нестабилността се повишава, когато търговците се вълнуват от нов ход. Те предвиждат да отнесат цената до нови максимуми или минимуми, което предизвиква алчност в бикове, поставяне на нови позиции и страх при мечки, които се карат да се измъкнат от пътя в каскада от стоп загуби. Стартът на нов ход е, когато получите по-високи максимуми (или по-ниски ниски нива). Нестабилността има тенденция да бъде необичайно ниска непосредствено преди повратна точка и необичайно висока, тъй като цената излита при първия голям тласък на нова тенденция. Но също така е тъжен факт от живота на търговията, който понякога нестабилността е висока или ниска без причина, свързана с цената.

Високата волатилност означава, че търговията е по-рискова, но има повече потенциал за печалба, докато ниската волатилност означава по-малък непосредствен риск.

Нестабилността не е сама по себе си добра или лоша. Стабилността на нестабилността във времето е добро нещо, защото ви позволява да оцените максималните потенциални печалби и загуби с по-голяма точност. Всяка сигурност има своя норма за променливост, която се променя с течение на времето, както се променят основите и популацията на търговците. Понякога можете да придадете „личност“ на ценна книга, която наистина е отражение на колективния апетит към нейните търговци.

Ниска волатилност с тенденция

Вижте предишната фигура. С началото на ценовата серия моментално виждате възходяща тенденция. Способността ви да виждате тенденцията се дължи отчасти на подредеността на хода. Виждате тенденцията, а не отклонения от нея.

Тенденционната сигурност с ниска волатилност предлага най-добрата търговия, тъй като има голяма вероятност да ви даде печалба и ниска вероятност да доставите загуба. По-лесно е и на нервите. Ето защо ниската волатилност означава най-добрата търговия:

  • Можете да проектирате ценовия диапазон на тенденция за сигурност с ниска волатилност в бъдеще с повече увереност, отколкото на сигурност с висока волатилност. Като цяло притежавате тенденция за сигурност с ниска волатилност за по-дълъг период от време, намалявайки разходите за търговия, като комисионни за посредничество.

Ниска волатилност без тенденция

Сигурност, която се търгува настрани настрани с малки вариации от един ден до следващия, просто не може да се търгува в тази времева рамка. Нямате основа, върху която да формирате очакване за печалба и без очакване за печалба не бива да търгувате. Можете да намалите времевата рамка (например от един ден до един час), за да направите видими и търгуеми по-малките върхове и корита.

Ако цената се търгува настрани, без насочване на пристрастия, но високо-ниският диапазон на баровите договори или се разширява, сега готвите с газ. Свиването на обхвата и разширяването са мощни инструменти за прогнозиране на предстоящ пробив. Можете да започнете да планирате търговията. На фигурата всяка лента е с една и съща височина с изключение на тези в кръга, които се стесняват. Спадът във високия и ниския обхват и следователно в летливостта често предхожда пробив, въпреки че не знаете предварително в коя посока, освен ако не разполагате с надежден модел, включително свещници.

Висока волатилност с тенденция

Може да мислите, че степента на нестабилност няма значение кога е сигурността ви, но увеличаването на променливостта автоматично увеличава риска от загуба. Може да започнете да се привързвате към показателите си, за да ги адаптирате към текущите условия. Размишляването с параметрите на индикаторите, когато имате активна търговия на живо, винаги е грешка. По-добър отговор на нарастващата нестабилност е преизчисляването на потенциалната печалба срещу потенциалната загуба.

Висока волатилност без тенденция

Когато ценната книга е търговия с диапазон, тя се нарича кошмар на търговец. Когато е търговия с диапазон с висока волатилност, това е ужасен кошмар. Десният раздел на ценовата серия на фигурата показва това. В тази ситуация обхватът е толкова широк, че не можете да идентифицирате пробив; виждате пикантни едно- и двудневни обръщания като бикове и мечки, които го изхвърлят, което затруднява намирането на записи или задаването на систематични спирания.

Решението за висока волатилност в нетребиран случай е да спрете да търгувате ценната книга или да стесните времевата рамка до време в рамките на деня. Често можете да намерите търгуеми люлки в рамките на 15-минутни или 60-минутни барове, които не съществуват в дневния график.

  1. Лични финанси ИнвестиранеТехнически анализ Цикли и вълни в техническия анализ

От Барбара Рокфелер

Цените на акциите и стоковите пазари често се движат редовно и повтарящо се, което прилича на поредица от океански вълни на графиката. Всяка вълна от серия вълни има определена височина и дължина и когато тези са еднакви или почти еднакви от вълна до вълна - или вълните са последователно пропорционални една на друга - моделът се нарича цикъл. Някои цикли на пазарните цени следват икономическото развитие, а някои модели, които изглеждат като цикли, следват някакъв друг организационен принцип, като лунния цикъл. В някои случаи анализаторите могат да намерят силна връзка със сериите от числа или връзка с някаква друга причина, която е невиждана и недоказана.

В икономиката и финансите всички цикли изглеждат еднакво и започват с непрекъсната линия, която започва от ниско, образува полусферична неравномерност и се връща симетрично на същото или близо до същото ниско, отново и отново, с течение на времето. Цикълът е съставен от вълни и вълната се моделира на синусоида, както показва следната фигура. Виждате този модел през цялото време в музиката и електрическата енергия, да не говорим за приливите на океана.

синусова вълна

Що се отнася до финансовите пазари, основната концепция е, че човешкото поведение се формира и повтаря в специфични повтарящи се модели. Дали импулсът за цените на финансовите пазари да формират цикли е присъщ на Вселената или възниква от някакъв необясним аспект на поведението на тълпата, никой не знае.

Помислете за следното, за да разграничите цикли и вълни:

  • Циклите имат повтарящ се характер. Цените не само ще се покачат и ще се оттеглят, но и ще се покачват и отстъпват по повече или по-малко подреден начин, така че можете да преброите периодите между тях и да ги използвате, за да проектирате следващия скок и отстъпление. Вълните, от друга страна, могат да бъдат големи или малки, краткосрочни или дълготрайни, накъсани или подредени. Не знаете кога една вълна започва колко далеч ще стигне. Пазарните вълни не са като приливите на океана.

Теоретиците на цикъла (и физиците) говорят за техните компоненти на цикъла като за вълни. Можете да имате вълни без цикъл, но не можете да имате цикъл без вълни.

Точно когато се опитвате да приписвате динамиката на предлагането и предлагането на формата на индикатори, можете да разгледате по-голяма форма на поведение на тълпата, когато гледате цикли и вълни. Вижте глава 3, за да прочетете за обратната връзка за обратна връзка на Джордж Сорос. Тази идея постулира, че очакването за движение на пазарната цена предизвиква поведение на тълпата, което потвърждава самото ценово поведение, което се очакваше. Ако и когато тълпата е разочарована, защото едно интервенционно събитие вече промени условията, ново очакване се захваща и тълпата предизвиква това очакване също да се сбъдне. Това причинява образец на нагоре и надолу, който може да има вид на редовност - иначе известен като цикличност.

Започвайки с икономиката

Икономическият цикъл е процесът, при който една икономика (и бизнеса в нея) се разширява, достига връх и след това се свива и преминава в рецесия. Те правят всичко това по вълнообразен модел около тенденция на растеж. Икономистите се опитват да ограничат икономическия цикъл повече от два века. Досега имаше следното:

  • Супер дълъг цикъл, Кондратиевата вълна от 45 до 60 години Инфраструктурният цикъл от 15 до 25 години Бизнес цикълът от 5 до 7 или 7 до 10,5 години Цикълът на инвентаризация (друг бизнес цикъл) от около 40 месеца, разработен от Джоузеф Кичин през 1927г

Всички се използват и до днес. Някои търговци, които пишат бюлетини и блогове, поставят тези теории на икономическия цикъл като основа на своите търговски решения.

Теориите на икономическия цикъл могат да се основават на данни като броя на корабите, които напускат пристанище всяка седмица, равнището на безработица, нарастващата и падаща цена на стоки като какао, сол и кафе или хиляди други точки от данни. Един от разделителните аспекти на циклите е, че има толкова много от тях. Те се припокриват, компенсират, продължават твърде дълго за практическо приложение. Но виси. Помислете, че през 19-ти век Ротшилдови са имали слуги, които да начертават много цикли от поредици от данни, излизащи назад стотици години. Те търсеха точките на сливане, където преобладаването на припокриващи се цикли удряше едновременно върха или дъното. Точките на сливане включваха показател за покупка / продажба на ценните книжа, с които Ротшилдът търгуваше. Тайната цикълна техника на Ротшилдс, която очевидно работеше за тях, предизвика малка индустрия от търсачи на велосипеди, започваща около 1912 г. Тя никога не е спирала. Интересно е, че поне една от компаниите на Ротшилд все още използва цикли и все още пази точното си естество в тайна.

Преминете към магически числа

Въпросът за цикъла е въпросът дали някакъв гигантски мистичен ред във Вселената диктува финансовите движения на цените. Едно от най-добрите обяснения на конкретни числа, които разкриват мистичния ред на Вселената, е в Закона на вибрацията на Тони Пламър: Откровението на Уилям Д. Ган (Хариман Хаус). Тази книга приписва редовни ритми и повтарящи се модели на „свещена геометрия“, която разкрива „дълбоката структура“ на Вселената. Може би има гравитационни вълни от космическото пространство, влияещи върху поведението на тълпата на търговците. Айнщайн предсказа тези космически пулсации преди почти сто години и съществуването им е доказано едва през последното десетилетие.

Други теории на цикъла на базата на числа включват Elliott Wave, която описвам в последния раздел на тази глава, и по-малко известна теория, базирана на числото, вградено в pi, което не покривам. Наричам тези конкретни числа „вълшебни числа“, защото теоретиците, които ги предлагат, считат числата за магически свойства, които по някакъв начин определят бъдещите цени на пазарите на ценни книжа.

Използване на цикли

Анализът на пазарния цикъл е много по-сложен - и спорен - от прилагането на показатели. Почти всеки технически анализатор ще използва индикатор за същата цел, но постави група теоретици на цикъл в една стая и ще получите битка с юмрук. Всеки теоретик на цикъла може да ви покаже диаграми на неговите прогнози, базирани на цикъла, припокрити върху действителните цени, за да демонстрира своите теории работи - но с много корекции и изключения и всяка теория включва различни числа - 4 дни (не, 5) или 20 дни (не, 22). Ако експертите не могат да измислят нещо надеждно за цикли, защо да се притеснявате?

Отговорът е лесен: Индикаторите понякога се провалят, така че всяка допълнителна помощ, която можете да получите от другаде, може да добави към вашата търговска граница, независимо от обема, пазарните настроения, основите, сезонността или цикъла.

Мнението е разделено дали циклите са неразделна част от техническия анализ. Циклите се вписват в техническата вселена, защото са купени само в ценови план, без да се позовават на основите. Някои технически анализатори възприемат теорията на цикъла сами, други модифицират теорията на цикъл с други индикатори, а някои отхвърлят всички идеи за цикъл извън ръцете си като кракпот, което изисква твърде много усилия или не е полезно. Не е нужно да възприемате теория на цикъла, за да станете квалифициран технически анализатор. Можете спокойно да игнорирате теориите на цикъла. Но трябва да знаете за съществуването на циклични теории, за да можете да оценявате твърденията и промоциите. Освен това теориите за цикъл са забавни.

Цикличният материал е много по-сложен от стандартните индикатори. Ще трябва да приемете (или да пренебрегнете) някои идеи с диви очи, мистични и по възможност плодови торти. Но не изпускайте цикли от ръка. Няколко търговци с големи имена обхващат някои аспекти на теорията на цикъла. Не е нужно да вярвате в някакъв скрит ред във Вселената, ако имате късмет, за да усетите цикли.

  1. Лични финанси ИнвестиранеТехнически анализКакво представлява стратегията за търговия в облак Ichimoku?

От Барбара Рокфелер

Ichimoku олицетворява почти всяка концепция за технически анализ - тенденция, подкрепа и съпротива, опори, обръщане на тенденцията, инерция, стопове. Това изглежда като голяма производителност за няколко реда на диаграма, но всичко е там, ако отделите време да го изучите. Ихимоку отнема повече време от конвенционалния технически анализ, отчасти защото мисленето е по-малко фокусирано върху сурово предлагане / търсене и страх / алчност и се опитва да открие стойност по по-органичен начин. Това води до някаква трудна аритметика.

Дизайнът на Ichimoku има за цел да предостави незабавна визуална снимка на тенденцията на цената - нагоре или надолу, силна или слаба, близо до или в повратна точка, и други аспекти на движението на цената. Ихимоку означава „на пръв поглед“ на японски и това изглежда като невъзможно висок орден. Но с малко практика, можете да намерите ichimoku върши работа за доставка на стоките.

Когато за първи път видите диаграма на ичимоку, ще бъдете изкушени да кажете „с един поглед“, трябва да бъдете иронични и да сте шега на шега. Както казва Никол Елиът във видеото си в YouTube, в началото ichimoku изглежда като спагети. Но се придържайте към него. С малко практика аспектът „поглед“ ще се окаже истински и много полезен. Това е така, защото суровите ценови линии ще паднат над или под облаците, а облаците образуват диапазон от цени, които са приблизителна оценка на равновесната цена.

С две думи, ichimoku поставя серия от специфични движещи се средни фиксирани числа на диаграмата, а кросоувърът подава сигнал за покупка / продажба, както при конвенционалния технически анализ. Ichimoku също така проектира аритметична манипулация на движещите се средни стойности в бъдеще, за да създаде зона за подкрепа / съпротива (наречена облак), която се самонастройва, защото се основава на подвижните средни стойности.

Разликите на Ихимоку с конвенционалния технически анализ

Ichimoku не предлага нищо концептуално различно от конвенционалния технически анализ и всички техники ще ви бъдат познати. Ихимоку например използва средната точка на високо-ниския диапазон в своите движещи се средни стойности. Вижте следната таблица за някои от тези разлики.

Новите основни понятия на ichimoku

За да започнете да схващате ichimoku, трябва да изоставите някои от основните концепции, които вероятно сте приели, и да купите в някои нови. Например при конвенционалния анализ анализаторите разглеждат връзката на близкото към високото. Ако близостта е на върха, пазарът е диво бичи. Ако степента на затваряне е най-ниска, настроението е сериозно мечешки и двете тези преценки информират вашето решение за следващата ви търговия. Но умът на ичимоку счита високите и ниските за крайности, когато това, което търсите, е най-добрият израз на настроението - средното.

В допълнение, конвенционалният технически анализ използва близкия за изчисляване на движещи се средни стойности (както и други показатели). Не е така в ichimoku, който използва низ от движещи се средни стойности, изчислени средно на високото и ниското за периода, а не само на близките. Това има голям смисъл, ако вземете предвид, че това, към което се стремите в подвижна средна стойност, е същността на промяната на цените. Така че конвенционалната подвижна средна стойност, изградена отблизо, ще включва някои от онези диво-бичи или мечешки крайности на цените, докато техниката на ichimoku ги напоява с помощта на средната точка. Помислете за ichimoku като за използване на движещи се средни точки, а не за движещи се средни точки въз основа на близкото.

Трета разлика е, че ichimoku изчислява средни стойности въз основа на минали данни, но след това проектира някои от тези редове в бъдещето. Това е такъв проблем за софтуерните дизайнери, че отне няколко години, за да ги изравнят. Може да се наложи да закупите добавка към вашата софтуерна програма, въпреки че досега много от тях са вградени.

И накрая, не-японските потребители на ичимоку не преименуваха компонентите, но запазиха своите японски имена, включително някои, които не са нормално използвани на английски. Това е форма на уважение към техниките. Поемете дълбоко въздух и просто овладете имената. Има само седем.

Средноаритметичната аритметика с отворен и затворен тип ichimoku прави по-плавни, по-малко накъсани движещи се средни стойности в сравнение със средните стойности, конструирани само с близо. Този процес забавя кръстосания сигнал. Това е само една от причините ichimoku да е отличен начин да се избегнат камшици, от които страдат всички, които следват тенденцията.

Изграждане на облак: Започвайки с петте подвижни средни стойности

Диаграмата на ichimoku се състои от поредица от подвижни средни стойности и придружаващите ги кръстосания, точно както при конвенционалния технически анализ, но също така като измества някои от подвижните средни стойности напред, диаграмата на ichimoku предлага нова функция, област на подкрепа и съпротива, наречена облак ,

Подвижните средни стойности са работният дом на техническия анализ, но в ichimoku те имат обрат. Методологията за изчисление на ichimoku не само прилага обикновените ванилни движещи се средни стойности, но също така проектира две от тях в бъдещето, за да образуват облак, а един от тях назад във времето, за да се намали перспективата, както показва следният списък:

  • Tankan-sen: Това е най-високият плюс плюс най-ниския през последните 9 периода, разделен на 2. Sen означава линия в този контекст. Kijun-sen: Това е най-високият плюс плюс най-ниския през последните 26 периода, разделен на 2.

Следващата фигура показва редовно танкана и киджуна. Пресичането на тези две линии е сигнал за покупка или продажба, както при всяко друго правило за преместване на кросоувър, но с някои уточнения описвам в този списък.

Танканът и киджунът.
  • Senkou span: За повечето говорители на английски език думата „span“ означава количеството пространство, което нещо покрива, като мост или арка. Периодът е разстоянието на нещо от край до край, което не е прекъснато от нищо друго. Необичайна е употребата на думата за диаграма в линия на диаграмата, но можете да свикнете с нея. Сенку-педът има две части: Част А: Танканът + киджун, разделен на два, предвидени за 26 дни. Така че, част А е средна стойност на краткосрочните плюс дългосрочните цени, предвидени в бъдеще. Част Б: Най-високата + най-ниската цена през последните 52 периода, разделена на 2 и също така предвидени 26 периода. Така че, част Б е средната стойност за цяла година от високото и ниското и по този начин ултра-дългосрочна.

Части А и Б заедно образуват облака или кумото, както показва следната фигура.

Части от senkou-span образуват кумото
  • Chikou span: Днешните близки прогнозни 26 периода назад във времето. Това е единственото изчисление в ichimoku, което не използва средната точка, а директно затварянето.

Следващата фигура е най-много като диаграмите на ichimoku, които ще видите и използвате, въпреки че изглежда много по-добре със славен жив цвят. Всяка софтуерна програма ще оцветява всяка линия и двата облака по различен начин. На тази диаграма по-светлият сив облак отбелязва, че облакът поддържа и имайте предвид, че цената не нарушава дъното на облака. След това облакът се обръща и преминава в посока надолу и променя цвета си в по-тъмно сиво. Облачността сега е съпротива и цените са далеч под облака за дълго време. Това означава, че вашата кратка търговия е безопасна, или ако можете да купувате само, още не е време. Изчаквате да купите, докато цената премине над облака. В този момент облакът е тънък и няма как да имате голяма подкрепа за увереност.

Серия Ichimoku.

Вградената инерция на Ичимоку

Ichimoku използва подвижни средни стойности, но крайният резултат е различен от конвенционалната система за кросоувър с подвижна средна стойност по следните начини:

  • Ихимоку използва три числа в своите движещи се средни стойности - 9 периода, 26 периода и 52 периода.

Подвижната средна стойност на ichimoku използва 26 дни, тъй като в Япония по времето на изобретяването на техниката търговията се провеждаше в събота, което прави 26 дни точен брой за един месец. Странно, никой не приспособява подвижната средна стойност на ichimoku, за да съответства на западната седмица, вероятно защото работи добре така, както е. И странно - много странно - когато Джералд Апел разработва MACD в края на 70-те, той също използва 26 дни като един от параметрите, много преди ichimoku да стане известен на Запад. Той избра 26 дни, тъй като това беше оптималният брой за изпитанията на gazillion. Елиът отбелязва, че когато Хосода е написал методологията на ichimoku през 1969 г., компютрите не са били достъпни за всички и той използва десетки ученици, за да върши работата с бектестинг - и валидира 26-дневния параметър.

  • MACD не е само насочен индикатор, но и индикатор за импулс. До степен, която ichimoku съдържа инерция, това е по-скоро предложение и извод, отколкото пряко изчисление. Друга разлика между MACD на Appel и ichimoku - Appel използва 12-дневен като втори среден скок, докато ichimoku използва девет дни.
  1. Лични финанси ИнвестиранеТехнически анализ10 Тайните на най-добрите технически търговци

От Барбара Рокфелер

Техническата търговия може да приеме произволен брой еднакво валидни форми. Търговецът, който чака множество потвърждения за времеви рамки по три индикатора, може да претендира също толкова техническа валидност, колкото човекът със сърбящия пръст, който трябва да търгува на всеки час. Техническият търговец е пенсионираният ракетен учен, самоуката домакиня, програмистът на кабинки и студентът в колежа. Не можеш да разбереш, ако ги погледнеш кой е най-добрият технически търговец.

Техническият търговец може да е здрав и разумен или да е откачен, но и двата вида са технически търговци. Ще се сблъскате и с позуери, които претендират за техническа експертиза, но наистина знаят само едно или две неща, и въпреки че тези едно или две неща могат да работят за тях, опасността е истинска, че няма да работят за вас. Що се отнася до академиците със системи непрекъснато в тестов режим, те може да са технически анализатори, но не са търговци.

Докато не заложите студени и твърди пари на своите технически идеи за търговия, не сте търговец. Може да сте най-умният човек в три окръга, но ако не можете да печелите пари, вие сте просто интелигентен човек, а не търговец. Всъщност способността за фокусиране е много по-важна от мозъчната сила при техническата търговия. Независимо от техните стилове, всички успешни технически търговци имат едно общо нещо - те са създали план за търговия, който използва техническите инструменти, които отговарят на апетита им за риск, и те го следват. Планът съдържа не само показатели с висока вероятност, но и правила за управление на парите. Този списък обсъжда десет тайни, които успешните технически търговци използват. Запомнете ги, когато започнете да търгувате.

Оценявам вероятността

Техническият анализ работи, защото участниците на фондовата борса повтарят едно и също поведение, но историята никога не се повтаря точно. Вероятността някой конкретен модел или индикатор да се повтори - постигайки едни и същи резултати - никога не е 100 процента. Ако искате да бъдете технически търговец, трябва внимателно да събирате данните от вашите сделки и да прилагате правила за очакваната продължителност, за да имате надежда за дългосрочен успех. Трябва да следите съотношението си на печалба и загуба и другите показатели на формулата за очаквана продължителност. Търговията без положителна продължителност на печалбата е хазарт. Не се търгува Може да имате леко предимство от използването на няколко индикатора, но всъщност нямате контрол върху търговията си. Определянето на позицията и други аспекти на управлението на парите също са полезни, но ако нямате положителна очаквания за всяка търговия, в дългосрочен план ще загубите.

Материалите с бектестиране

Трябва да проучите сделките, които вашите показатели биха генерирали за определен период от време - минимум шест месеца и една година е по-добра - за да получите справедлива оценка на очакваната печалба / загуба. Трябва да го запишете и да направите аритметиката. Техническият анализ включва научно мислене и това означава водене на документи. Поддържам таблица на Excel за всяка търговия и я актуализирам всеки ден. Това отнема по-малко от десет минути на ден и е малка цена да платите, за да знаете точно какви показатели са работили този ден и кои индикатори не работят. Залагането на трудно спечелените пари на недоказан набор от показатели е желателно мислене, а не информирана търговия. Показателите ви дават предимство, но не и печеливш билет за лотария.

Тенденцията е ваш приятел

Най-добрият начин за търговия е да следвате ценовите тенденции. Ако купувате, когато се развива възходящ тренд, и продавате, когато възходящият тренд върви, ще спечелите пари в дългосрочен план.

Ако не можете да видите тенденция, седнете и изчакайте да се появи тенденцията. Никой не държи пистолет до главата ви, принуждавайки ви да търгувате. Да останеш извън фондовата борса, когато ценната книга не е тренда е добре - както и временно излизане от търговията, когато се случи изтегляне. Купуването на ценна книга не е ангажимент за цял живот. Не сте нелоялни или неверни на сигурността си, ако го продадете по време на изтегляне.

Няма значение дали вашата сигурност - Apple, Amazon или каквото и да е - е най-добрата сигурност за всички времена. Същността на техническия анализ е да се анализира ценовото действие на диаграма, за да се стигне до решения за покупка / продажба. Вие определяте дали ценната книга предлага възможност за търговия, като погледнете индикаторите на диаграмата, а не върху основните характеристики на самата ценна книга. Заповядайте да търгувате само с висококачествени имена, но на практика можете да спечелите също толкова истинско куче от запас, колкото от любимците на пазара.

Вписванията се броят толкова, колкото излизанията

Стратегията за купуване и задържане е дискредитирана много, много пъти. Купуването и задържането никога не е оптималната методология. Погледнете отново двата големи срива на фондовата борса в най-новата история - технологичната авария, започнала през март 2000 г., и финансовата криза срив, която започна през октомври 2007 г. Отне 13 години, за да може S&P да се възстанови и да задържи ниво над максимума от март 2000; с други думи, ако притежавате всичките 500 акции в S&P, не бихте направили нетна печалба за 13 години. Отблъскването на покупката и задържането е защо често виждате „това е, когато продавате, че брои.“ Но очевидно и когато купувате брои. Можете да имате система за идентифициране на толкова тенденции, но ако влезете в относително ниско ниво, ще процъфтявате, независимо от периода ви на задържане.

Спирките не са задължителни

Спирките са различни от вградените сигнали за покупка / продажба в индикатори. Кросоувърът с подвижна средна стойност не знае каква загуба на пари ще поемете, тъй като той поема пътя си към сигнала за продажба. Трябва да решите предварително колко загуби можете да търпите, в брой или в процентно изражение, и просто да я приемете, когато спират да ви ударят (без угризения или гняв). Една добра спирка не е толкова стегната, че да се откажете от всеки реален шанс за постигане на очакваната печалба, нито толкова разхлабена, че да върнете голям къс от спечелената по-рано печалба. Трябва да придобиете умения да изработвате спирки, които комбинират моделите на поведение на вашата сигурност с вашия рисков апетит - двоен набор от условия.

Не търгувайте без спирки. Няма приемливи извинения за неизползване на спирки.

Отнасяйте се към търговията като към бизнес

Трябва да вземете търговското решение за емпиричните доказателства на графиката, а не за емоционалния импулс. Човешкото естество е да залагате по-голяма сума пари, когато току-що спечелихте. По същия начин може да изпаднете в плах след загуба.

Добрият технически търговец следва своя план за търговия и пренебрегва емоциите, създадени от последната търговия или емоциите, които набъбват от това, че са в режим на търговец. Търговският режим може да вдъхнови конкурентна агресия, парализа на анализа, пристрастия към потвърждение и всякакъв брой други смущения при рационалното прилагане на вашия търговски режим. Възможно е да нямате система за пълно зареждане, но трябва да търгувате системно с това, което правите. Добрият търговски режим използва правила, придаващи дисциплина в съзнателно усилие за преодоляване на емоциите, които съпътстват търговията. Търговията е бизнес и бизнесът трябва да се води по неемоционален начин.

Яжте си спанак

Това не е лична обида, когато вземете загуба. Попитайте брокери или съветници за единствения недостатък на характера на своите клиенти; всички казват едно и също: „Клиентът по-скоро е прав, отколкото да прави пари.“

Не можете да контролирате борсата. Единственото нещо, което можете да се надявате да контролирате, са вие. Ако не се задържите от загубите си, не сте изградили правилния план за търговия. Трябва да започнете отначало с различни ценни книжа, различни показатели и / или различно съотношение печалба / загуба в изчислението на очакваната продължителност.

Не позволявайте печелившата търговия да се превърне в губеща търговия. Можете да имате фина система за търговия с отлични индикатори, подлежащи на проверка за ценните книжа, които търгувате, но все пак да сте лош търговец, ако нямате разумни правила за търговия. Добрият търговец различава показателите (които само показват) и правилата за търговия и управление на парите (които управляват риска).

Техническите неща никога не остаряват

Нищо никога не се изхвърля в техническия анализ. Книгите, написани преди 70 години, са полезни и до днес. Техническото мислене никога не остарява; тълпата от технически анализи просто продължава да го добавя. Погледнете индекса на списание Технически анализ на запаси и стоки. Можете да намерите множество отзиви, актуализирани нюанси и предложени приложения както за стари времеви индикатори, така и за нови кандидати.

Взехте добро решение да започнете своето пътуване до техническото откритие с тази книга. Започнете от точка и фигура или инерция и върнете се към движещи се средни стойности. Започнете от свещниците и се върнете към стандартните барове. Получете определен минимум информация под колана си, преди да започнете да пускате сделки; Вселената на техническия анализ е гъвкава и можете да я огънете в много различни еднакво валидни посоки.

Въпреки че техническите идеи никога не остаряват, те наистина влизат и излизат извън стила. През 80-те години и до днес, Елиът вълна е в стил. През 90-те години MACD беше прищявката на момента. Все още е чудесен индикатор, но не и новини на първа страница. Днес ichimoku е цялата ярост. Трябва да се грижите за прищявките на показателите, тъй като до известна степен броят на техническите търговци, използващи звездния индикатор за деня, превръща резултатите си в самоизпълняващо се пророчество.

Разнообразяване

Диверсификацията намалява риска. Доказателството за концепцията във финансовата математика спечели своите привърженици Нобеловата награда, но старата поговорка съществува от векове: „Не слагайте всичките си яйца в една кошница.“ При техническата търговия диверсификацията се прилага на две места:

  • Вашият избор на пазарни индикатори: Вие подобрявате вероятността сигналът за покупка / продажба да е правилен, когато използвате втори, некорелиран индикатор, за да го потвърдите. Не получавате потвърждение за сигнал за покупка / продажба, когато се консултирате с втори индикатор, който работи на същия принцип като първия. Моментът не потвърждава относителната сила, тъй като не добавя нова информация. Вашият избор на ценни книжа: Вие намалявате риска, когато търгувате с две ценни книжа, чиито цени се движат независимо една от друга. Ако търгувате със запаси от технологии, вие изобщо не постигате диверсификация чрез добавяне на друга технологична наличност. Ще получите по-добър баланс на риска, като добавите запаси от различен сектор.

Лястовицата трудно приеме някаква математика

Оценяването на ограниченията, наложени на търговията чрез вероятности, е едно. Всеки индикатор и всяка комбинация от индикатори има редица вероятни резултати.

Кажете, че сте проектирали добър набор от пазарни показатели, които вероятно ще генерират висока възвръщаемост. Но променянето на правилата за управление на вашите пари може да удвои или утрои това. Управлението на парите може да бъде сложно и трудно и трябва да е в цикъл за обратна връзка с вашата индикаторна система. Например, трябва ли да увеличите позицията си в печеливша търговия? Това е проблемът с оразмеряването на позицията и анализаторите са страстни дали да го направят или не.

Управлението на парите ви отвежда в сферата на залаганията. С две думи, трябва да знаете кога да ги задържите и кога да ги сгънете. Тези решения могат да бъдат информирани от вероятностите на вашите индикатори, но окончателното решение е управление на риска в условията на други неизвестни фактори (неизвестни), известни като царството на теорията на игрите. Не се изненадвайте, когато откриете, че първият източник на теорията на игрите го е моделирал. , , покер. Вижте Приложението за допълнително четене по темата.

Управлението на парите е основната причина, поради която обикновено е грешка да се купува нечия друга търговска система, която е била персонализирана според рисковите предпочитания на дизайнера - не вие. За да намерите собствените си предпочитания за риск, трябва да експериментирате с различни правила за управление на парите. Можете да имате система от толкова продукти, но да я увеличите в прекрасна система само с умело управление на парите.

  1. Лични финанси ИнвестиранеТехнически анализ10 Правила за работа с пазарни показатели

От Барбара Рокфелер

Показателите измерват настроението на фондовите пазари - бичи, мечешки и дрънчащи. Показателите са само модели на диаграма или аритметични изчисления, чиято стойност зависи изцяло от това как ги използвате. Използвате индикатори, когато правите технически анализ за много решения, свързани с търговията, включително да идентифицирате тенденция, да знаете кога да се избягвате от сигурността, която не е в тенденция, и знаете къде да спрете загубата, да посочите само няколко. Този списък предлага няколко съвета и инструменти, необходими за максимално използване на индикаторите за технически анализ.

индикатори на фондовия пазар

Не прескачайте пистолета

Измислянето на технически анализ започва с барове, както стандартни барове, така и свещници. Да се ​​използват фантазирани индикатори, преди да разберете баровете, е да бързате с процеса на обучение. Мислете за лентата като миниатюрен индикатор. Освен това индикаторите са конструирани чрез аритметично манипулиране на компоненти на лентата и индикаторите ще бъдат по-лесни за разбиране, след като овладеете лентата и нейните компоненти. И можете да търгувате на барове самостоятелно, без изобщо да се налага да се гмуркате в тънкостите на индикаторите. Един пример е търговията само със свещници. Много търговци на инсталации никога не гледат индикатори; те просто гледат решетките.

Всеки бар разказва история за поведението на тълпата. Изключителните барове ви казват повече от обикновените барове, но се опитайте да слушате всички барове. Търговците на етажи се оплакват, че при електронната търговия липсва нещо ценно, което се предлага на борсата - шумът от тълпата. Като отделен търговец също не можете да чуете тълпата, но докато гледате барове, представете си шума, който всеки бар трябва да изпраща - викове, съскания, стенания.

Победете математическите си гремлини

Не е нужно да сте добър в математиката, за да използвате генерирани математически индикатори. Може да не разберете как работи вашата микровълнова фурна, но все пак можете да я използвате, за да загреете отново супата. Не се отказвайте твърде бързо Ако индикаторът не е очевиден веднага, просто го наблюдавайте за известно време.

Ако положите усилия и все още не го получите, не се притеснявайте - продължете се. Светът е пълен с страхотни показатели. Просто трябва да намерите тези, които имат смисъл за вас. Например, никога не успях да увисна средните показатели за насочено движение (ADM). Не използвайте индикатор, защото някой самонадеян експерт казва, че има страхотни резултати. Ако не го разбирате, няма да работи за вас. Имайте предвид, че всичко работи. Просто трябва да намерите какво работи за вас.

Прегърнете модели

Моделите също са индикатори. Цените никога не се движат по права линия, поне не за дълго и моделите могат да ви помогнат да идентифицирате следващото движение. Когато видите двойно дъно, можете да се почувствате уверени, че правилната търговия е да купувате - и този принцип е валиден доста над половината от времето и нормално връща печалба от 40 процента. Някои модели са лесни за идентифициране и използване, докато други могат да ви избегнат. Както винаги, ако не можете да го видите, не го продавайте.

Идентификацията на образеца може да е субективна, но е удобна добавка към индикатори, базирани на математиката, по-специално моделите на свещниците. Те могат да спасят бекона ви, докато вашите индикатори са в процес на заблуждение.

И накрая, не е нужно да вярвате в сложни теории за цикли или числа на Фибоначи, за да използвате фигура на корекция на Фибоначи. Много опитни търговци напускат индикатори на базата на математика и използват само модели, и само поради тази причина се плаща, за да разберете как да виждате модели.

Използвайте подкрепа и съпротива

Подкрепата и съпротивата са централни концепции във всички технически търговски режими. Можете да определите подкрепа и съпротива, като използвате произволен брой техники, включително ръчно изтеглени прави линии или ленти и канали, създадени на базата на статистически мерки. Показателите за инерция и относителна сила също могат да помогнат за оценка на подкрепата и съпротивата. За да запазите капитала, винаги знайте нивото на поддръжка на вашата сигурност и се измъквайте от Dodge, когато той е нарушен.

Следвайте принципа на пробива

Концепцията за разбиване е общопризната и спазвана. Пробив ви казва, че тълпата усеща прилив на енергия. Независимо дали въвеждате нова сделка или излизате от вече съществуваща, търговията в посока на пробив обикновено плаща. Все още ще бъдете затворени от неуспешни пробиви - всеки прави. Причината да се изследват успешни и неуспешни пробиви е да се сведе до минимум тези загуби с камшик. Една от ключовите причини да включите ichimoku във вашата стратегия е, че тя има вграден детектор на камшик.

Гледайте за конвергенция и разминаване

Когато вашият индикатор се отклони от цената, внимавайте. Нещо се случва. Може и да не успеете да разберете защо, но разминаването често създава проблеми. Конвергенцията обикновено, но не винаги, е успокояваща. (Това правило се отнася до конвергенция и дивергенция на показателите спрямо цената, а не до вътрешната динамика на показателите, като средната конвергенция / дивергенция или MACD.)

Ако сигурността ви се движи нагоре и индикаторът за импулс сочи надолу, имате различие. Възходящият тренд има риск от пауза, прибиране или дори заден ход. Ако сте против рисковете, излезте. Познавам търговец, който взема решение за покупка / продажба изключително на конвергенция / дивергенция.

Потърсете и разминаване между цена и обем. Логично е, че нарастващата цена се нуждае от нарастващ обем, за да се поддържа. Най-полезното разминаване е парадоксално, когато цената пада, но с по-малко от необичайно висок обем би предположил. Това различие може да бележи края на голям спад и е по-надеждно от процента корекция или кръгли числа, обявени от така наречените пазарни експерти.

Назад или практикувайте - търгувайте честно

Бектестирането служи за две цели:

  • За да получите по-добър параметър за индикатор от настройката по подразбиране, която е поставена пакетирана във вашия софтуер или онлайн услуга За да преброите вашите хипотетични сделки с техните печалби и загуби, произтичащи от индикатор или набор от показатели, които сте избрали да използвате във вашата търговия

Опитът показва, че стандартните параметри за технически анализ са полезни при големи количества данни и голям брой ценни книжа - затова техните изобретатели са ги избрали. Поради тази причина някои търговци никога не изпитват нужда да изпълняват собствените си бекстейдове. Те приемат стандартните параметри и влагат усилията си в нещо друго, като четене на лента или шаблон, което е субективно и самият дявол да проследи точно и да оцени ефективността.

Но ако ще възстановявате индикатори за прецизиране на параметрите, направете го правилно. Използвайте голямо количество история на цените, когато тествате индикатор - и не правете индикатора да пасва толкова перфектно, че в момента, в който добавите свежи данни, индикаторът става безполезен (прилягане на кривата). Наблюдаването на ценовото поведение и оценката на диапазона от разумни и разумни параметри е по-добре от намирането на идеалното число. Идеалното число за бъдещето не съществува.

Докато плуването с параметрите на индикатора не е задължително, бектестирането за получаване на данни за печалбата / загубата и друга информация не е. Просто трябва да го направите, или в противен случай ще слепите. Никога не бива да прехвърляте парите си за дадена сделка, ако нямате прогноза преди време за това, колко е вероятно да направите и колко вероятно ще загубите и какъв процент от пъти можете да очаквате един от резултатите. С други думи, имате нужда от положителна продължителност, за да търгувате правилно, като използвате технически анализ и единственият начин да го постигнете е чрез някои уморителни счетоводни книги.

Условията се променят непрекъснато в индустрията за технически анализи, но няма да намерите безплатни онлайн услуги, които позволяват пълно тестване, където доставяте подробно вашите правила и показатели за търговия. За да извършите правилното тестване с бекстейт, се нуждаете от собствен софтуер или една от усъвършенстваните брокерски платформи. Дори и тогава е лозунг за овладяване на повторно тестване.

Приемете, че вашите индикатори ще се провалят

Показателите са само сближаване на пазарните настроения. Чувството може да се превърне в стотинка или приближението може да бъде просто грешно. Всъщност индикаторите често са грешни. Линиите на поддръжката се прекъсват само за ден или два, вместо да сигнализират за нова тенденция, както се предполага, че ще има пробив. Перфектно потвърдени ученически двойни дъна се провалят още на следващия ден, вместо да осигурят тази вкусна 40-процентова печалба. А подвижните средни стойности генерират загуби с камшик, дори след като добавите всеки умен и усъвършенстван филтър, познат на човека.

Това е факт от живота - вашият индикатор ще се провали и ще вземете загуби при техническа търговия. Не го приемайте лично. Показателите са само аритметични, а не магически. Утешете себе си, като знаете, че показателите намаляват загубите, а намаляването на загубите ви помага да постигнете основна цел - запазване на капитала.

Вземете идеята за секретни индикатори

Техническите търговци са измислили хиляди модели и показатели, базирани на математиката. Те могат да бъдат комбинирани по безкрайно много начини за безкраен брой времеви рамки с безкраен брой квалификационни условия. Така че е възможна идеята, че някой е открил превъзходна комбинация от показатели. Но никой от индикаторите не е тайна и нито един комбиниран индикатор няма да бъде правилен през цялото време.

Тайната на успешната търговия не се крие в показатели. Затворете ушите на човека, който се опитва да ви продаде индикатор, че „никога не се проваля!“ Разбира се, че не успява. Ако никога не се провали, защо би ви го продал? И защо на първо място трябва да плащате за индикатор? Не го правиш Всеки изобретен индикатор е лесно достъпен в книги, списания и в Интернет.

Тайната на успеха в търговията се крие не в показателите, а по-скоро в управлението на търговията. Можете да имате посредствен набор от индикатори, но да постигнете много добри печалби, ако вашето управление на търговията е с най-високо ниво, което може да включва мащабиране в и извън, разпределение сред ценни книжа, диверсификация и Голямата Кахуна - интелигентни спирки.

Отвори съзнанието си

Показателите са пристрастяващи. Четете за нов индикатор, който изглежда толкова логичен и подходящ, че се превръща в новата ви скъпа. Изведнъж можете да го приложите навсякъде. Добре е да сте адаптивни и гъвкави, но не забравяйте, че целта на използването на индикатори е да се извършва търговия с пари, а не да се добива нова визия за това как работи светът. Винаги проверявайте дали вашият нов индикатор играе добре със старите си индикатори. Избрахте любимите си показатели по добра причина - те ви помагат да вземате изгодни търговски решения. Продължавайте да откривате нови индикатори, но не се влюбвайте, освен ако новият индикатор не съвпадне добре със старите. Основна причина да бъдете в течение на показателите е, че популярността им намалява и намалява. Винаги изваждайте нов индикатор за въртене, дори само за да усетите какво търсят другите търговци. Не забравяйте, че търговците формират тълпа и тълпите се движат по един и същ начин.

Техническият анализ никога не изхвърля нищо. Идеите, които са разработени и написани преди сто години, все още са валидни и са усъвършенствани и усъвършенствани през годините - и добавени към софтуера за графики за онлайн графики. Не затваряйте ума си за концепция, защото някой стар фъди-дрън го е измислил през 1930 г. Също така, не затваряйте ума си за нещо ново. Нови неща идват непрекъснато също. Новите неща приемат две форми: модификации на основни понятия и идеи от ляво поле като ichimoku. Най-добрият начин да видите промените е в страниците на списание Технически анализ на запаси и стоки.

  1. Лични финанси ИнвестиранеТехнически анализТехнически анализ за манекени Cheat Sheet Sheet
ценови бар