1. Лични финансиИнвестиции за търговия10 Прости правила за търговия с суинг
Търговия с люлки за манекени, 2-ро издание

От Омар Басал

Търговията със суинг може и трябва да бъде приятна. Но търговията с люлки все още е бизнес, така че трябва да се придържате към определени правила, предназначени да ви държат в играта. В крайна сметка, ако нямате капитал, не можете да търгувате. И така, най-важното правило е правилото за оцеляване. Да оцелееш означава не само да управляваш риска, но и да следваш собствения си план и собствените си правила.

Търгувайте плана си

Вашият търговски план е вашата пътна карта. Той отговаря на следните въпроси:

  • Какви са целите ви в търговията? Какъв е вашият времеви хоризонт? Какво ще търгувате? Какви инструменти ще използвате за търговия (технически, фундаментални или комбинация от двете)? Колко капитал ще разпределите по вашите позиции? Какви са вашите входни сигнали? Кога напускате позиция за печалба? Кога излизате от позиция за загуба?

Плановете за търговия трябва да бъдат внимателно обмислени и след това записани. Ето примерен въпросник на следващата фигура, който ще ви помогне да започнете да следвате своя план за търговия.

въпросник за люлееща се търговия

Вашият въпросник за търговия може да е повече или по-малко сложен от тази извадка. Така или иначе наличието на такъв въпросник ви принуждава да обмисляте важните проблеми, които може да пренебрегнете, когато вземате решения в движение. Придържайте се към въпросник за търговия, колкото и глупаво да смятате, че звучи, и ще намерите успеха на вашите сделки да се увеличават. Колкото повече грешки избягвате, толкова по-голяма е вероятността вашите сделки да се окажат печеливши.

Следвайте ръководството на цялостните пазарни и индустриални групи

Ако търгувате акции, искате вятъра отзад, което означава, че вашите сделки трябва да са в посока на цялостния пазар. Ако пазарът е на силен биков пазар, тогава трябва да сте близо до пълно инвестиране. И ако пазарът е в режим на мечка, трябва да държите пари (или да търсите бикови пазари на международни пазари). Пазарите също могат да бъдат заседнали в диапазони за търговия, като в този случай трябва опортюнистично да купувате силни настройки, като същевременно избягвате твърде голям риск предвид липсата на пазарна посока.

Но търговията с цялостния пазар е само част от историята. Квалифицираният търговец на суинг признава, че отрасловите групи правят разлика във възвръщаемостта на ценната книга. Когато дадена отраслова група е в горната част на пакета (както е посочено в софтуера за инвестиции с висок растеж на акции или eTables от Business Daily на инвеститора), акциите в тази група вероятно ще следват примера. Обратно, когато една индустриална група е в дъното на опаковката, запасите в тази група вероятно ще следват примера. Когато в края на 2018 г. запасите от технологии изпаднаха в полза, повечето технически компании бяха засегнати, независимо от техните основи (вижте примерите на следващата фигура).

суинг търговска индустрия група

Повечето ценни книжа в технологичния бранш изпаднаха в унисон в края на 2018 г., давайки високи оценки и опасения от икономическа рецесия.

Отрасловата група, в която търгувате, е по-важна за вашия успех или неуспех, отколкото коя компания изберете в тази индустриална група. Така че, като суинг търговец, концентрирайте покупките върху индустриални групи, които са в топ 20 процента от пазара. Можете също така да идентифицирате обещаващи кандидати в отраслови групи, набиращи сила (или чрез разглеждане на диаграмата на индустриалните групи, или чрез разглеждане на групи с увеличаване на силата на групата).

Не позволявайте на емоциите да контролират вашата търговия

Хората са засегнати от емоциите. Но да позволите на вашите емоции да управляват вашите търговски решения може да бъде пагубно.

Всъщност емоциите могат да бъдат най-големият ви враг. В известен смисъл вие сте самият си най-лош враг. Търговците, които губят милиарди долари в големите банки, често започват да губят малка сума и след това се опитват да пробият дори или да се окажат правилни. Крайното им неуспех се крие не в техния анализ или техните пазарни познания, а в неспособността им да контролират емоциите си.

Пазарите не са лични. Когато губите пари, това не е, защото сте направили пари миналия път. Вашите загуби и печалби са функция на вашата търговска способност и пазарите, на които търгувате. Истинският, професионален търговец е господар на своите емоции. Печалбите не водят до изключителна радост, а загубите не водят до краен песимизъм. Ако седнете от другата страна на масата от професионален търговец, няма да можете да кажете дали той или тя са нараснали на 50 000 долара или на 100 000 долара. Професионалните търговци са спокойни и не позволяват на емоциите им да поемат познавателните им функции - те са се обучили как да управляват емоциите си.

Друг фактор за контролиране на вашите емоции е воденето на раздели за вашите сделки. Не се хвалете на другите за печалбите си. Не казвайте на другите за сделки, в които сте в момента. Направете това и станете женени за вашите позиции. Ако кажете на най-добрите си приятели, че притежавате акции в Компания A и вярвате, че цената на акциите ще нарасне, ще има по-малка вероятност да напуснете, ако търговията се откаже. „О, не!“ Може да си кажете сами. „Всички знаят, че притежавам компания А. Сега не мога да спасявам. Трябва да се задържа, за да докажа, че съм прав. "

Контролът на емоциите ви не е нещо, което се случва един ден и никога повече няма да се тревожите за това. По-скоро това е продължаваща битка. Двете най-силни емоции, с които ще се сблъскате, са алчността и страхът. Когато пазарите реват в една посока и вие се возите на тази вълна, ще искате да заемате позиции по-дълго, отколкото е необходимо, тъй като натрупвате повече печалби. И когато пазарите реват в обратна посока и печалбите ви се изпаряват, ще искате да поемете повече рискове, за да компенсирате тези загуби.

Не можете да се борите с тези емоции по някакъв научен начин (поне аз знам за това). Винаги съм си представял, че подобен на Спок герой, който винаги е рационален и никога не позволява на емоциите да пречат на търговията му, би направил прекрасен търговец. За съжаление Star Trek е измислена история и вулкани не съществуват. Така че, като търговец, трябва да преглеждате внимателно вашите сделки и да практикувате да сте спокойни колкото е възможно повече. Бъдете достатъчно дисциплинирани, за да се принудите да спрете да търгувате, ако откриете, че емоциите ви водят вашата търговия.

Разнообразявайте, но не прекалено много

Като суинг търговец трябва да притежавате разнообразно портфолио от позиции. Трябва да имате поне десет различни позиции, а те трябва да са в различни сектори. И ако можете, включете други класове активи във вашата люлееща се търговия. Например, включете технологичните акции, развитите пазарни акции, акциите на нововъзникващите пазари и ETFS Physical Gold (ако приемете, че тези ценни книжа отговарят на основните и технически критерии на вашата стратегия).

Всички тези позиции представляват различни начини за диверсификация на вашето портфолио. Заемането на повече от една позиция намалява идиосинкратичния риск (фантастичен начин да се каже рискът, приписващ се на отделна позиция). А диверсификацията позволява вашето портфолио да издържи на нестабилността на пазара - печалбите от няколко позиции могат да компенсират загубите от други.

Но твърде много добро нещо може да ви навреди. Възможно е да разнообразите твърде много - задържайте да речем 30 или повече позиции. Търговският суинг се нуждае от концентрация, за да реализира големи печалби. Колкото повече позиции държите, толкова по-близки ще бъдат доходите на портфейла от пазара.

Управление на рисковете: задайте нивото на риска

Определянето на нивото на риска върви ръка за ръка с определянето на ниво на стоп загуба. Въвеждането на ниво на стоп загуба е стъпка за въвеждане на поръчка, но определянето на ниво на риск е аналитична част от процеса. Вашата поръчка за спиране на загуба често ще бъде на нивото на риска, което идентифицирате в тази стъпка.

Вашето ниво на риск представлява цената, която, ако бъде достигната, ви принуждава да признаете, че първоначалната ви теза за търговия със ценната книга е грешна. Можете да зададете нивото на риска въз основа на някакво автоматично процентно ниво от вашата поръчка за влизане, но аз не го препоръчвам, защото това налага реалност на пазара, където такъв може да не съществува. Например, да речем, че автоматично излизате от позиция, когато защитата намалее с 5 процента. Но защо тази сигурност трябва да остане в рамките на този 5-процентов диапазон? Какво става, ако дневната нестабилност на сигурността е 3 процента? Може да достигне нивото на вашия риск след ден или два само въз основа на нормалната нестабилност.

Поради тази причина задайте нивото на риска въз основа на нивата на подкрепа или съпротива. Ако акцията намира поддръжка на 20 долара често, задайте нивото на риска например на 19,73 долара. Не използвайте цял номер за нивото на риск или можете да направите поръчката си за стоп-загуба на същата цена, на която стотици други правят своите поръчки. Вместо това, например, използвайте нещо като $ 67,37, а не $ 68, ако това е нивото на подкрепа.

Нивото ви на стоп загуба трябва да бъде настроено на вашето ниво на риск. Но формулирането на нивото на риска зависи от това, за което се изисква вашия търговски план. Ако не искате да използвате някакво очевидно ниво на поддръжка, използвайте подвижна средна стойност, но бъдете готови постоянно да коригирате нивото на стоп загубата си, защото подвижната средна стойност постоянно се променя. Колкото по-широк е нивото на риска ви (т.е. колкото по-далеч е нивото на риска от входната цена), толкова по-малък трябва да бъде размерът на вашата позиция. Това правило гарантира, че не рискувате повече от 1 до 2 процента от общия ви капитал, защото може да въвеждате гаранция, която е разширена.

Търговците на суинг, които се фокусират върху диапазоните за търговия, имат по-лесна работа за идентифициране на нивата на риска. Те търсят продължение на съществуващ диапазон за търговия. Следователно, пробив над или под ниво на съпротива или подкрепа ще сигнализира за края на търговския диапазон. Това ниво на съпротива или подкрепа е най-очевидното ниво на риск за суинг търговеца.

Управление на рисковете: Задайте цел за печалба или технически изход

Целта ви за печалба често се основава на предишно ниво на подкрепа или съпротива. Някои търговци на суинг поставят предварително зададени цели за печалба от продажбата на 50 процента от позицията, след като тя постигне 5-процентова печалба от влизането и продажбата на останалите 50 процента, след като достигне 10-процентова печалба. Когато търгувате въз основа на схема за търговия като обратен модел на главата и раменете, вашата цел за печалба може да бъде определена от прогнозната цена, предвидена в схемата на диаграмата.

Предпочитанието ми да взема печалби е да разчитам на сигнал от технически индикатор, а не на съществуващо ниво на подкрепа или съпротива. Някои ценни книжа се развиват по-дълго и по-дълго от очакваното и могат да бъдат много печеливши. Следователно предпочитам да изляза след пробив на защитата под индикатор, като подвижна средна стойност или по сигнал за продажба от тренд индикатор.

Единственото изключение от това правило е за сигурност, която постига значителна печалба за кратък период от време. В такива случаи продажбата на част с печалба, а останалата част на технически сигнал има смисъл.

Използвайте лимитни поръчки

Когато влизате или излизате от сделка, трябва да използвате ограничена поръчка, а не пазарна поръчка. Лимитираната поръчка гарантира, че изпълнението Ви се извършва на определената от Вас цена, докато пазарна поръчка може да бъде попълнена на всяка цена. Рядко ще срещнете такава спешност, за да влезете или да излезете от търговия, която ще трябва да въведете пазарна поръчка. Освен това е малко вероятно да купувате в края на деня или да продавате в горната част на деня. Затова бъдете търпеливи и може да получите по-добра цена, отколкото първоначално сте мислили.

Друга причина за използване на лимитни поръчки е да ви помогне да избегнете цената на въздействието върху пазара. Колкото по-голям е размерът на вашата поръчка в сравнение със средния обем, който търгува ценната книга в обикновен ден, толкова по-голяма е вероятността вашата поръчка за покупка или продажба да премести цената на ценната книга по-висока или по-ниска. Пазарна поръчка на слабо търгувана акция може да ви остави с изпълнение, което е с 2 до 5 процента над / под цената, която е била гаранцията при влизането на поръчката.

Можете да поставите лимитна поръчка на ниво цена близо до мястото, където са търгували акции. Намерението е да се контролира средната цена на акция. Поставете лимитна поръчка малко под последните сделки (когато купувате) или малко над последните сделки (когато излизате).

Признайте, че винаги има възможност вашата поръчка да не бъде попълнена. Но не забравяйте, че вашата работа е да бъдете търпеливи и да извършвате търговията си само когато времето и цената са правилни.

Използвайте стоп-загуби

Може да си мислите, че поръчките за стоп-загуба са нищо повече от тренировъчни колела. „Аз съм възрастен. Нямам нужда от тези досадни поръчки за стоп-загуба. Мога да изляза, когато видя слабост. ”За съжаление, подобно мислене може да ви убие (финансово казано, разбира се). Финансовите пазари не са игрища или подходящи места, за да разберете кой сте. Оставете това на местния спортен клуб.

Поръчките за стоп-загуба са необходими по няколко причини - дори ако гледате пазара 24 часа в денонощието, 7 дни в седмицата:

  • Те ви помагат да се справите с бързо развиващите се пазари. Ако замахнете с търговия на десет различни позиции, е напълно възможно много от тях да започнат да действат в същия ден. И те могат да се движат бързо и яростно, ако отрицателните новини са във въздуха. Поради скоростта, с която се движат пазарите, се нуждаете от стоп загуба, за да ви спести, ако не можете да действате. Те ограничават вашия недостатък. Без заповед за спиране на загубите вашият недостатък може да е целият ви капитал. Заповедите за стоп-загуба действат като защита, тъй като те поставят някаква горна граница на загубите, които може да понесете. Разбира се, ценна книга може да пропусне вашата поръчка за стоп-загуба, но вашата загуба ще бъде реализирана тогава, независимо дали съществува поръчка за стоп загуба. Те помагат да извадите емоциите си от играта. Когато правите умствени стоп-загуби, може да започнете произволно да премествате въображаемата си стоп загуба, докато пазарите се движат срещу вас. Така че, вие планирате да излезете от 49,50 долара, но когато ценната книга търгува през тази цена до 49 долара, вие си казвате, че 47,50 долара е по-разумна точка за излизане, като се има предвид неотдавнашните пазарни действия. Вие оправдавате промяната си и се задържате. И загубите ви нарастват. Те ви дават време да свалите погледа си от топката. Ако пътувате или не можете да гледате пазарите в ден, когато сте болни, поръчките за стоп загуби гарантират запазването на стойността на портфейла ви. Ако не сте имали поръчки за стоп-загуба, вероятно бихте се страхували някога да не сте в контакт с компютъра и пазарите. Една или две лоши позиции могат бързо да променят акаунта с най-добри резултати в лош изпълнител.

Поради тези причини заповедите за стоп-загуба са от съществено значение.

Водете дневник за търговия

Списанията за търговия организират вашите мисли и причините за вашите решения. Те трябва да се актуализират след всяка сделка, която извършите. Ако отложите въвеждането на сделка във вашия дневник, евентуално може да се натрупат и да ви затрупат сделки и можете да решите да не актуализирате повече дневника.

Търговски дневник е вашият треньор. Записвайки причините за въвеждане на позиция, можете да прегледате дали вашите предположения са правилни и можете да разберете дали вашият план за търговия се нуждае от корекция. Например, може би винаги въвеждате позиции преждевременно и трябва да включите някакъв индикатор, който да ви попречи да търгувате твърде рано. Или може би излизате преждевременно и оставяте значителни печалби на масата. Търговски журнал разкрива такива навици и модели и можете да го коригирате съответно. Забавната част от воденето на дневник е преглед на основните победители и основните губещи. Често научавам повече от преглед на моите губещи, отколкото на моите победители. Гледам да репликирам печелившите сделки в бъдеще и да избягвам обстоятелствата около губещите сделки.

Колкото по-подробен е дневникът ви, толкова повече време ще прекарвате в актуализирането му (особено ако търгувате често). Понякога използването на програма за заснемане на екрана може да намали времето. Програмите за заснемане на екрана ви позволяват да заснемате прозорец на вашия компютър и да го съхранявате като изображение, което може да бъде прехвърлено в документ на Word или електронна таблица в Excel. Можете да направите снимки на диаграмата на сигурността и нейната индустриална група с малки количества писмен текст, показващ как е намерена защитата и какво е предизвикало влизането и излизането. Това може да бъде достатъчно за търговски дневник.

Забавлявай се

Това окончателно правило е в основата на това дали можете да сте треньор на суинг на пълен работен ден. Трябва да харесвате бизнеса. Трябва да се насладите да прекарвате часове на компютъра в търсене на кандидати за инвестиции. Трябва да намерите удоволствие да четете книги за търговия с суинг.

Ако трябва да се насилвате на изследователски позиции, тогава търговията със суинг може да не е за вас. Ако влизането във вашия брокерски акаунт е болезнено упражнение, което предпочитате да не правите, защото се срамувате, търговията със суинг може да не е за вас. Дори когато намалявате, трябва да сте оптимисти, че печалбите ви ще дойдат скоро. И този оптимизъм помага тези печалби да бъдат реалност.

Така че, насладете се на суинг търговията и всичко това води до това. Ще откриете, че това може да бъде полезно преживяване - финансово и по друг начин.